2026'da Çıkış Vergileri ve İkinci Pasaportlar: İtalya'nın Önerdiği %26 Çıkış Vergisi ve Pasaportun Neden Bir Vergi Planı Olmadığı

2026-11-02

Joseph Boll — CEO & Founder, Frederick Capital

Kasım 2026 itibarıyla İtalya'nın bütçe tasarısı, ülkeden ayrılan varlıklı kişilerin gerçekleşmemiş kazançlarını %26 oranında vergilendirecek. Fransa, İspanya, Almanya, Kanada, Birleşik Krallık ve ABD ile karşılaştırma.

By Joseph Boll, Founder and CEO, Frederick Capital

Kasım 2026 itibarıyla İtalya'nın 2027 Bütçe Kanunu tasarısı (Madde 17), vergi mukimliğini yurt dışına taşıyan kişilerin gerçekleşmemiş kazançlarını %26 oranında vergilendirmeyi öngörüyor. Bunun için kişinin en az 800.000 EUR değerinde varlığa sahip olması ve son 10 vergi yılının en az 6'sında İtalya'da vergi mukimi olması gerekiyor; kural, 1 Ocak 2027'den itibaren geçerli olan çıkışlara uygulanacak (AGI, 30 Ekim 2026; Il Sole 24 Ore). Metin hâlâ Parlamento'nun değiştirebileceği bir tasarı; ancak İtalya'yı, varlıklı bir kişi ülkeden ayrıldığında kazançların en azından bir kısmını zaten vergilendiren Fransa, İspanya, Almanya, Kanada ve ABD ile aynı safa yerleştiriyor.

Bu kuralların hepsini birbirine bağlayan ortak nokta şu: Çıkış vergileri, hangi pasaporta sahip olduğunuza değil, nerede vergi mukimi olduğunuza bakar. İkinci bir vatandaşlık, ailenizin acil durum planlamasının mükemmel bir parçası olabilir. Ancak tek başına ne vergi mukimliğinizi taşır ne de bir çıkış vergisini ortadan kaldırır.

Butik bir danışmanlık firması olarak Frederick Capital'de (frederick-capital.com), ailelerin vergi açısından ülkeden çıkışı ve ikinci pasaportu aynı görüşmede sorduğunu her zamankinden daha sık görüyoruz. Bu rehber, doğrulanmış kuralları yan yana koyarak bu iki soruyu birbirinden doğru şekilde ayırmanıza yardımcı olmayı amaçlıyor.

İtalya, 2027 bütçe tasarısının 17. maddesinde tam olarak ne öneriyor?

Kasım 2026 itibarıyla İtalya'nın Disegno di legge di bilancio 2027 (2027 bütçe kanunu tasarısı) 17. maddesi, vergi mukimliğini İtalya dışına taşıyan gerçek kişiler (ayrıca società semplici ve ticari olmayan kuruluşlar) için bir çıkış vergisi getiriyor. Vergi, birikmiş ancak henüz satışla gerçekleşmemiş kazançlar üzerinden %26 oranında alınıyor (AGI). Il Sole 24 Ore'ye göre düzenleme, İtalyan gelir vergisi kanununa (TUIR) yeni bir 307-bis maddesi ekliyor (Il Sole 24 Ore).

Tasarı ve Relazione tecnica (teknik rapor) hakkında aktarılan temel mekanizmalar şöyle:

• Kimleri kapsıyor: Ayrılıştan önceki 10 vergi döneminin en az 6'sında İtalya'da vergi mukimi olan ve ayrılışı nedeniyle İtalya'nın ilgili gelirler üzerindeki vergilendirme hakkını kaybetmesine yol açan herkes.
• Eşik: İlgili varlık ve hakların toplam değeri en az 800.000 EUR olmalı. Il Sole 24 Ore, banka mevduatlarının hariç tutulduğunu ve odak noktasının hisse senetleri, iştirakler ve diğer finansal araçlar olduğunu bildiriyor.
• Neyin vergilendirildiği: Portföyün tamamı değil, her bir varlığın piyasa değeri ile vergi maliyeti arasındaki fark (gerçekleşmemiş kazanç); finansal gelirlere uygulanan standart %26 oranıyla.
• Devlet tahvilleri: İtalya'da titoli di Stato'ya tanınan ayrıcalıklı muameleye paralel olarak matrah %48,08'e indiriliyor (efektif oran yaklaşık %12,5).
• Ne zaman: 1 Ocak 2027'den itibaren geçerli olan çıkışlar. Bu tarihten önce tamamlanan çıkışlar tasarının kapsamı dışında.
• Ödeme: Mukimlik değişikliğinden itibaren 180 gün içinde.
• Erteleme: Bir AB ülkesine veya vergi işbirliği anlaşması bulunan bir ülkeye taşınılması hâlinde ödeme, varlıklar fiilen satılana kadar ertelenebilir; bunun karşılığında %50 peşin ödeme ve teminat gerekir. Erteleme süresi AB içi çıkışlarda 5 vergi dönemi, diğer işbirliği yapan ülkeler için 10 dönemdir. Varlıklar bu süre içinde satılmazsa, miras yoluyla devredilirse ya da kişi İtalya'ya geri dönerse vergi düşer ve fazlası iade edilir.
• Gelir: Relazione tecnica, 2027 için yalnızca 3,37 milyon EUR, 2028–2031 arasında ise yıllık 6,74 milyon EUR gelir öngörüyor; bu da düzenlemenin gelir kadar siyasi bir mesaj taşıdığına işaret ediyor.

İtalya'nın çıkış vergisi şu an yürürlükte mi?

Hayır. 2 Kasım 2026 itibarıyla bu, Parlamento'ya sunulmuş bir bütçe tasarısındaki hükümdür; eşik, kapsam ve kurallar yasama sürecinde hâlâ değişebilir (Diaj Journal). Bazı teknik ayrıntılar ayrıca bakanlık uygulama kararnamesiyle belirlenecek. Taşınmayı planlayan herkes yukarıdaki rakamları kesinleşmiş kanun olarak değil, mevcut tasarı olarak değerlendirmelidir.

İtalya'nın tasarısı Fransa, İspanya, Almanya, Kanada, Birleşik Krallık ve ABD'deki çıkış vergileriyle nasıl karşılaştırılıyor?

Kasım 2026 itibarıyla İtalya'nın tasarısı, yapı olarak en çok Fransa'nın mevcut çıkış vergisine benziyor: Her ikisi de 800.000 EUR portföy eşiği ve 10 yılın 6'sı mukimlik testi kullanıyor (Légifrance, CGI art. 167 bis). Diğer ülkeler çıtayı daha yükseğe (İspanya) ya da daha aşağıya (hiç varlık eşiği olmayan Kanada) koyuyor veya ülkeden ayrılmayı değil vatandaşlıktan vazgeçmeyi vergilendiriyor (Amerika Birleşik Devletleri).

Doğrulanmış çıkış vergisi karşılaştırma tablosu (Kasım 2026)

Bağlantı verilen kaynaklarla 2 Kasım 2026'da doğrulanmıştır. ABD eşikleri IRS'in 2025 için yayımladığı değerlerdir; vatandaşlıktan çıkış yılınıza ait güncel 8854 formu talimatlarını kontrol edin.

Mukimlik testi neden vergi oranından daha önemli?

Çünkü kapsama girip girmediğinizi o belirler. İtalya ve Fransa son 10 yılın 6'sına, Almanya 12 yılın 7'sine, İspanya ise 15 yılın 10'una bakıyor. Beş yıldır Milano'da yaşayan bir aile İtalyan tasarısının testinin dışında kalırken, altı yıldır orada yaşayan bir aile kalmaz. Bu tarihler taşınmadan bir ay önce değil, bir iki yıl önceden planlanmalıdır.

İkinci pasaport çıkış vergisinden kaçınmaya yardımcı olur mu?

Hayır. Kasım 2026 itibarıyla yukarıdaki kuralların hiçbiri yeni bir vatandaşlık edinmekle devre dışı kalmaz; çünkü İtalya, Fransa, İspanya, Almanya, Kanada ve Birleşik Krallık vatandaşlığa göre değil, mukimliğe göre vergilendirir. Karayipler'den, Avrupa'dan ya da başka bir yerden ikinci pasaportu olan ancak Milano, Paris veya Toronto'da yaşamaya, çalışmaya ve ikamet etmeye devam eden biri orada vergi mukimi olarak kalır; çıkış vergisi de tam olarak yerinde durur.

Amerika Birleşik Devletleri, kuralı doğrulayan önemli istisnadır. ABD vatandaşlarını nerede yaşadıklarına bakmaksızın vergilendirdiği için, ABD vergi ağından çıkmanın tek yolu vatandaşlığın kendisinden vazgeçmektir; işte IRC § 877A tam da bu anda devreye girebilir. Uygulamada bir aile, önceden başka bir vatandaşlığa sahip olmadan bu adımı atamaz; ikinci vatandaşlık ile ABD vatandaşlıktan çıkış planlamasının bu kadar sık birlikte konuşulmasının nedeni budur. O durumda bile ikinci pasaport vergi çözümü değil, ön koşuldur. Covered expatriate testleri, varsayımsal satış ve beş yıllık uyum teyidi geçerliliğini korur.

Vergi durumunuzu gerçekte ne değiştirir?

Deneyimimize göre üç şey, yalnızca üç şey:

1. Vergi mukimliğinizin fiilen taşınması; hem ayrıldığınız hem de taşındığınız ülkenin kurallarına göre (gün sayısı, konut, aile, ekonomik çıkarların merkezi ve varsa çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması).
2. Bu taşınmanın zamanlaması; çıkış vergisinin geriye bakış dönemleri ve yürürlük tarihleri karşısında (İtalya için mevcut tasarıya göre 1 Ocak 2027).
3. Varlıklarınızın yapısı ve türü; çünkü çoğu çıkış vergisi hisse senetlerini ve finansal araçları hedeflerken, gayrimenkul, emeklilik birikimleri ve bazı kayıtlı planlar çoğu zaman farklı muamele görür.

İkinci pasaport, yeni bir yerde yasal olarak yaşama hakkı verdiği için ilk adımı çok daha kolay hâle getirebilir. Ama ilk adımı sizin yerinize atmaz.

Aileler yine de vergi mukimliği değişikliğini neden ikinci pasaportla birleştiriyor?

Kasım 2026 itibarıyla gördüğümüz başlıca nedenler vergi değil; acil durum planlaması, hareket serbestisi ve aile güvenliği. St Kitts ve Nevis (tek başvuru sahibi için 250.000 USD Sustainable Island State Contribution, Citizenship by Investment Unit verilerine göre) veya Grenada (235.000 USD National Transformation Fund, Investment Migration Agency verilerine göre) gibi programlardan elde edilen ikinci bir vatandaşlık eşi ve çocukları kapsayabilir, bağımsız bir seyahat belgesi sağlar ve koşullar değişirse gidilecek bir yer yaratır. "Yangın sigortası" mantığı budur.

İkinci vatandaşlık kişisel gelir vergisi olmayan bir ülkedeyse, avantaj ancak yerel kurallara göre orada fiilen vergi mukimi olursanız ve ancak ayrıldığınız ülkenin çıkış kurallarına usulüne uygun şekilde uyduktan sonra ortaya çıkar. Her müvekkilimize açıkça söylüyoruz: Pasaport bir vergi planı değildir. Hem çıkış yapılan hem de varış ülkesinde bir vergi danışmanını da gerektiren bir planın içindeki araçtır.

2027'de İtalya'dan ayrılmayı düşünen bir aile şimdi ne yapmalı?

• Mukimlik geçmişinizi 10 yılın 6'sı testine göre değerlendirin.
• Finansal varlıklarınızı listeleyin ve değerleyin (tasarı piyasa değerini vergi maliyetiyle karşılaştırıyor ve 800.000 EUR eşiği keskin bir sınır gibi işliyor).
• Hedef ülkeyi erkenden belirleyin, çünkü AB veya işbirliği yapan ülkeler tasarıdaki erteleme seçeneğinin önünü açıyor.
• Tasarıyı Parlamento sürecinde takip edin, çünkü nihai metin farklı olabilir.
• İkinci pasaport sorusunu ayrı tutun ve onu vergiyle değil; acil durum planlaması, ailenin korunması ve seyahat özgürlüğüyle değerlendirin.

İkinci bir vatandaşlığın daha kapsamlı bir taşınma planına nasıl oturduğunu görmek için güncel program maliyetlerini içeren 2026 ücret rehberimize göz atabilir ve özel, gizli bir danışmanlık görüşmesi ayarlayabilirsiniz. Frederick Capital (frederick-capital.com), durum değiştikçe bu rehberi güncelleyecektir.

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

1. İtalya'nın önerdiği %26 çıkış vergisi nedir?
İtalya'nın 2027 bütçe tasarısının 17. maddesi, vergi mukimliğini yurt dışına taşıyan kişilerin finansal varlıklarındaki gerçekleşmemiş kazançları %26 oranında vergilendirecek. Vergi yalnızca en az 800.000 EUR değerinde varlığa sahip olan ve son 10 vergi yılının en az 6'sında İtalya'da vergi mukimi olan kişilere uygulanır. 1 Ocak 2027'den itibaren geçerli olan çıkışları kapsar; metin hâlâ bir tasarıdır.

2. İtalya'nın çıkış vergisi ne zaman ödenecek?
Tasarıya göre mukimlik değişikliğinden itibaren 180 gün içinde. Bir AB ülkesine veya vergi işbirliği anlaşması olan bir ülkeye taşınanlar, %50 peşin ödeme ve teminat karşılığında ödemeyi varlıklar satılana kadar erteleyebilir. Varlıklar 5 vergi dönemi (AB) veya 10 vergi dönemi (diğer işbirliği yapan ülkeler) içinde satılmazsa vergi düşer.

3. İkinci pasaport, kendi ülkemde artık vergi ödemeyeceğim anlamına mı gelir?
Hayır. İtalya, Fransa, İspanya, Almanya, Kanada ve Birleşik Krallık vatandaşlığa göre değil mukimliğe göre vergilendirir; dolayısıyla vergi mukimliğinizi yerel kurallara göre fiilen taşımadığınız sürece ikinci pasaport hiçbir şeyi değiştirmez. Düşük vergili veya vergisiz bir ülkedeki vergi avantajları, sadece vatandaşlığı değil, orada gerçek bir vergi mukimliğini gerektirir.

4. Hangi ülkelerde İtalya'nın tasarısına benzer bir çıkış vergisi zaten var?
En yakın örnek Fransa'dır: Vergi kanununun 167 bis maddesi aynı 800.000 EUR portföy eşiğini ve 10 yılın 6'sı testini kullanır. İspanya (IRPF madde 95 bis, 4 milyon EUR eşik), Almanya (§ 6 AStG) ve Kanada (departure tax) da ülkeden ayrılışta kazançları vergilendirir; ABD ise vatandaşlıktan çıkan covered expatriate'leri vergilendirir.

5. Birleşik Krallık'ta çıkış vergisi var mı?
Birleşik Krallık'ta genel bir çıkış vergisi yoktur. Ancak geçici mukim olmama kurallarına göre, ayrılıştan önceki 7 yılın en az 4'ünde BK mukimiyseniz ve 5 yıl içinde geri dönerseniz, yurt dışında geçirdiğiniz süre içinde elde ettiğiniz kazançlar vergilendirilebilir.

6. ABD vatandaşlıktan çıkış planlaması neden ikinci pasaport içerir?
ABD vatandaşlarını nerede yaşadıklarına bakmaksızın vergilendirdiği için, ABD vergi ağından çıkmak vatandaşlıktan vazgeçmeyi gerektirir ve bir aile bu adımdan önce başka bir vatandaşlığa ihtiyaç duyar. Vatandaşlıktan çıkış, örneğin net varlığı 2 milyon USD veya üzerinde olan covered expatriate'ler için IRC § 877A kapsamındaki vatandaşlıktan çıkış vergisini tetikleyebilir.

7. İtalya'nın çıkış vergisi kesinleşti mi?
Hayır. 2 Kasım 2026 itibarıyla Parlamento'daki bir bütçe tasarısının parçasıdır; eşik, kapsam ve usuller hâlâ değiştirilebilir. Bazı teknik kurallar ayrıca bakanlık kararnamesiyle belirlenecektir.

Kaynaklar

1. AGI — Manovra, tassa sui super ricchi che lasciano l'Italia (30 Ekim 2026)
2. Il Sole 24 Ore — Exit tax: chi paga e quanto
3. Diaj Journal — Exit tax in manovra: chi lascia l'Italia con 800mila euro
4. Légifrance — Code général des impôts, article 167 bis
5. impots.gouv.fr — Je quitte la France, suis-je concerné par l'Exit Tax ?
6. Agencia Tributaria — Régimen especial de ganancias patrimoniales por cambio de residencia
7. BOE — Ley 35/2006 del IRPF
8. Gesetze im Internet — § 6 Außensteuergesetz
9. Canada Revenue Agency — Kanada'dan ayrılırken varlıkların elden çıkarılması
10. IRS — Expatriation Tax
11. GOV.UK — Birleşik Krallık'a dönüşte vergi
12. HMRC — HS278 Geçici mukim olmayanlar ve sermaye kazancı vergisi (2025)
13. St Kitts ve Nevis CIU — Sustainable Island State Contribution
14. Grenada Investment Migration Agency — Vatandaş olmak

Bu makale yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır ve hukuki, vergisel veya mali tavsiye niteliği taşımaz. Program kuralları, yasal ücretler ve vergi mevzuatı değişebilir; herhangi bir adım atmadan önce lütfen güncel durumu teyit edin ve ilgili her ülkede yetkin hukuk ve vergi danışmanlarına başvurun.