2026年離境稅與第二護照：義大利擬議的26%離境稅，以及為何護照並非稅務規劃
Joseph Boll — CEO & Founder, Frederick Capital
截至2026年11月，義大利預算草案擬在高淨值居民離境時按26%對未實現收益徵稅。對比法、西、德、加、英、美離境稅，並說明為何僅憑第二護照無法改變任何一項。
By Joseph Boll, Founder and CEO, Frederick Capital
截至2026年11月，義大利2027年預演算法案草案（第17條）擬對將稅務居所遷往國外的居民按 26% 的稅率就其未實現收益徵稅，適用條件為：持有價值至少 800,000歐元 的資產，且在此前10個納稅年度中至少有6年為義大利稅務居民；適用於自 2027年1月1日 起生效的離境（AGI，2026年10月30日；Il Sole 24 Ore）。該條款仍是議會可修改的草案，但它使義大利與法國、西班牙、德國、加拿大和美國站在了一起——這些國家在高淨值居民離開時，已經至少對部分收益徵稅。
貫穿所有這些規則的是同一條主線：離境稅取決於您的稅務居民身份所在地，而不是您持有哪本護照。 第二公民身份可以是家庭應急規劃中的絕佳一環，但僅憑它本身，既不會轉移您的稅務居所，也不會讓離境稅失效。
作為一家精品諮詢機構，我們 Frederick Capital（frederick-capital.com）比以往任何時候都更常見到家庭在同一次溝通中同時詢問稅務離境和第二護照。本指南將經核實的規則並列呈現，幫助您把這兩個問題正確區分開來。
義大利在2027年預演算法案第17條中究竟提出了什麼？
截至2026年11月，義大利 Disegno di legge di bilancio 2027（2027年預演算法案草案）第17條，對將稅務居所遷出義大利的個人（以及 società semplici 和非商業實體）引入離境稅，按 26% 對已累積但尚未透過出售實現的收益徵稅（AGI）。據 Il Sole 24 Ore 報道，該措施將在義大利所得稅法典（TUIR）中新增第307-bis條（Il Sole 24 Ore）。
根據法案及其 Relazione tecnica（技術報告）披露的主要機制如下：
- 適用物件： 在遷出前的10個納稅期間中至少有 6個 為義大利稅務居民，且遷出導致義大利喪失對相關所得徵稅權的任何人。
- 門檻： 相關資產和權利的總價值須至少達到 800,000歐元。據 Il Sole 24 Ore 報道，銀行存款不計入，徵稅物件為股票、股權及其他金融工具。
- 徵稅範圍： 並非整個投資組合，而是每項資產市場價值與計稅成本之間的差額（即未實現收益），按金融所得的普通稅率 26% 徵收。
- 國債： 計稅基數降至 48.08%，與義大利對 titoli di Stato（國債）的優惠待遇保持一致（實際稅率約為12.5%）。
- 生效時間： 適用於自 2027年1月1日 起生效的離境。在此之前完成的遷移不在草案適用範圍內。
- 繳納： 在居所轉移後 180天 內繳納。
- 遞延： 遷往歐盟成員國或與義大利簽有稅務合作協議的國家的，可在繳納 50%預付款 並提供擔保後，將繳稅遞延至資產實際出售時。遞延期限為：遷往歐盟的 5個納稅期間，遷往其他合作國家的 10個。若資產在此期限內未出售、透過繼承轉移，或當事人返回義大利，則無需繳稅，多繳部分予以退還。
- 稅收收入： Relazione tecnica 預計2027年僅為 337萬歐元，2028年至2031年每年 674萬歐元，可見此舉的訊號意義不亞於其財政意義。
義大利離境稅已經成為法律了嗎？
沒有。 截至2026年11月2日，它只是已提交議會的預演算法案中的一項草案條款，其門檻、範圍和規則在議會審議期間都可能改變（Diaj Journal）。部分技術細節還將由部長級實施法令確定。任何計劃遷移的人都應將上述數字視為現行草案，而非最終法律。
義大利草案與法國、西班牙、德國、加拿大、英國和美國的離境稅相比如何？
截至2026年11月，義大利草案在設計上與法國現行離境稅最為接近：兩者都採用 800,000歐元 的投資組合門檻和 10年中6年 的居民身份測試（Légifrance，CGI art. 167 bis）。其他國家的門檻或更高（西班牙），或更低（加拿大，完全沒有財富門檻），或針對放棄國籍而非離境徵稅（美國）。
經核實的2026年11月離境稅對比表
| 國家 | 規則及法律依據 | 適用物件（居民身份測試） | 財富門檻 | 徵稅範圍 | 繳納 / 遞延 | 狀態（截至2026年11月） | 官方來源 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 義大利 | 2027年預演算法案草案第17條（據媒體報道，新增TUIR第307-bis條） | 最近 10個納稅期間中6個 為稅務居民 | 資產/權利 ≥ 800,000歐元（據報道不含銀行存款） | 金融資產的未實現收益，稅率 26%（國債：計稅基數降至48.08%） | 180天 內繳納；遷往歐盟/合作國家者可預付50%並提供擔保後遞延（5 / 10個納稅期間） | 草案，適用於2027年1月1日起的遷移 | AGI · Il Sole 24 Ore |
| 法國 | Code général des impôts（《稅法通則》）第167 bis條 | 最近 10年中6年 在法國有稅務住所 | 證券組合 > 800,000歐元，或持有某公司 ≥ 50% 的利潤分配權 | 股票及證券的未實現收益（所得稅 + 社會稅費） | 透過2074-ETD表格自動或申請（提供擔保）延期繳納（sursis） | 已生效 | Légifrance · impots.gouv.fr |
| 西班牙 | Ley 35/2006（IRPF）第95 bis條 | 最近 15個納稅期間中10個 為納稅人 | 股票合計 > 4,000,000歐元，或持有價值 > 1,000,000歐元 的單一實體 > 25% 股權 | 股票及股權的未實現收益，按儲蓄所得徵稅 | 在最後一個居民年度透過補充自行申報（無罰款、無利息） | 已生效 | Agencia Tributaria · BOE |
| 德國 | Außensteuergesetz（《涉外稅法》）§ 6 AStG | 最近 12年中7年 負有無限納稅義務 | 無價值下限；適用於 § 17 EStG 規定的持股（通常為公司 ≥ 1%） | 按公允價值視同出售合格股份 | 可申請分 7期等額年度 繳納，通常需提供擔保；若在7年內返回（最多可延長5年），稅款取消 | 已生效 | gesetze-im-internet.de |
| 加拿大 | Income Tax Act（《所得稅法》）s. 128.1（"departure tax"離境稅） | 任何不再為居民者（10年內居住 ≤ 60個月的短期居民部分豁免） | 視同處置無門檻；資產總公允市值 > 25,000加元 時須提交資產清單（T1161） | 按公允市值視同出售大部分財產（加拿大不動產及註冊計劃除外） | 可選擇遞延繳納（T1244）至出售時；若應繳聯邦稅 > 16,500加元 須提供擔保 | 已生效 | Canada.ca |
| 美國 | Internal Revenue Code（《國內稅收法典》）§ 877A（棄籍稅） | 放棄國籍的公民及放棄居留身份的長期綠卡持有人 | 淨資產 ≥ 200萬美元，或平均所得稅額超過隨通脹調整的數額（2025年為206,000美元），或未能證明5年合規，即為"covered expatriate" | 按市值視同出售全球資產（mark-to-market）；收益可扣除免稅額（2025年為890,000美元） | 可選擇遞延繳納；須提交8854表（未申報罰款10,000美元） | 已生效 | IRS |
| 英國 | TCGA 1992 s. 10A（臨時非居民規則） | 離境前 7年中4年 為英國居民 | 離境時不徵稅 | 若您 在5年內返回，在海外期間取得的收益可能被徵稅 | 在返回當年徵收 | 已生效（無一般性離境稅） | GOV.UK · HMRC HS278 |
已於2026年11月2日對照所列來源核實。美國門檻為IRS公佈的2025年資料；請查閱您棄籍當年最新的8854表填表說明。
為什麼居民身份測試比稅率更重要？
因為它決定了您是否會被納入徵稅範圍。義大利和法國回溯 最近10年中的6年，德國為 12年中7年，西班牙為 15年中10年。在米蘭居住了五年的家庭不在義大利草案的測試範圍內，而居住了六年的家庭則會被納入。這類日期值得在任何遷移前一兩年就規劃清楚，而不是在前一個月。
第二護照能幫助規避離境稅嗎？
不能。 截至2026年11月，上述任何離境稅規則都不會因取得另一國籍而失效，因為義大利、法國、西班牙、德國、加拿大和英國都按居民身份而非國籍徵稅。即使持有加勒比、歐洲或其他任何第二護照，只要您仍在米蘭、巴黎或多倫多生活、工作並保有住所，您就仍是當地稅務居民，離境稅也依然原封不動。
美國是印證這一規則的重要例外。由於美國對其公民無論身在何處都徵稅，離開美國稅網的唯一途徑就是放棄公民身份本身，而這恰恰是 IRC § 877A 可能適用的時刻。實踐中，一個家庭在沒有另一國籍的情況下無法邁出這一步，這也是為什麼第二公民身份與美國棄籍規劃經常被放在一起討論。即便如此，第二護照也只是前提條件，而非稅務解決方案。covered expatriate 測試、視同出售以及五年合規證明仍然適用。
真正能改變您稅務狀況的是什麼？
根據我們的經驗，有三件事，而且只有三件：
- 真正轉移您的稅務居所，同時符合離開國和遷入國的規則（停留天數、住所、家庭、經濟利益中心以及任何適用的稅收協定）。
- 遷移的時機，即相對於離境稅回溯期和生效日期的時間安排（就義大利而言，按現行草案為2027年1月1日）。
- 資產的結構和性質，因為大多數離境稅針對股票和金融工具，而房產、養老金和部分註冊計劃往往適用不同的處理方式。
第二護照可以讓第一步容易得多，因為它賦予您在新地方合法居住的權利。但它並不會替您完成這一步。
為什麼家庭仍會把稅務居所遷移與第二護照結合起來？
截至2026年11月，我們看到的主要原因是應急保障、出行便利和家庭安全，而非稅務。透過 聖克里斯多福及尼維斯（據 Citizenship by Investment Unit，單一申請人 Sustainable Island State Contribution 為 250,000美元）或 格瑞那達（據 Investment Migration Agency，National Transformation Fund 為 235,000美元）等計劃取得的第二公民身份，可以覆蓋配偶和子女，提供一份獨立的旅行證件，並在情況變化時多一個去處。這就是"火災保險"的邏輯。
如果第二公民身份所在國不徵收個人所得稅，只有當您按當地規則真正成為當地稅務居民，並且妥善處理了離開國的離境規則之後，相關好處才會體現。我們對每一位客戶都坦率直言：護照不是稅務規劃。它只是整體規劃中的一個工具，而這一規劃還需要離開國和遷入國兩地的稅務顧問。
計劃在2027年離開義大利的家庭現在應該做什麼？
- 梳理您的居住記錄，對照10年中6年的測試。
- 列出並評估您的金融資產（草案以市場價值對比計稅成本，800,000歐元門檻如同一道懸崖）。
- 儘早確定目的地，因為遷往歐盟或合作國家可以啟用草案中的遞延選項。
- 關注法案在議會的審議程序，因為最終文字可能有所不同。
- 將第二護照問題單獨考慮，從應急保障、家庭覆蓋和出行便利的角度評估，而不是從稅務角度。
如需瞭解第二公民身份在整體移居規劃中的位置，我們的 2026年收費標準 列出了各計劃的現行費用，您也可以 預約私密、保密的諮詢。Frederick Capital（frederick-capital.com）將隨著情況變化持續更新本指南。
常見問題（FAQ）
1. 義大利擬議的26%離境稅是什麼？
義大利2027年預演算法案草案第17條擬對將稅務居所遷往國外者的金融資產未實現收益按26%徵稅。僅適用於持有價值至少800,000歐元資產、且在此前10個納稅年度中至少6年為義大利稅務居民的人。它將適用於自2027年1月1日起生效的離境，目前仍為草案。
2. 義大利離境稅須在何時繳納？
根據草案，須在居所轉移後180天內繳納。遷往歐盟成員國或簽有稅務合作協議國家的人，可在預付50%並提供擔保後，將繳稅遞延至出售資產時。若資產在5個納稅期間（歐盟）或10個納稅期間（其他合作國家）內未出售，則無需繳稅。
3. 取得第二護照是否意味著我不再需要在本國納稅？
不是。義大利、法國、西班牙、德國、加拿大和英國均按居民身份而非國籍徵稅，因此除非您按當地規則真正轉移稅務居所，否則第二護照不會改變任何事情。在低稅或零稅國家享受稅務優惠，需要在當地擁有真實的稅務居民身份，而不僅僅是公民身份。
4. 哪些國家已有與義大利草案類似的離境稅？
法國最為相近，其稅法第167 bis條採用相同的800,000歐元投資組合門檻和10年中6年的居民身份測試。西班牙（IRPF第95 bis條，門檻400萬歐元）、德國（§ 6 AStG）和加拿大（departure tax離境稅）同樣在離境時對收益徵稅，美國則對放棄國籍的 covered expatriate 徵稅。
5. 英國有離境稅嗎？
英國沒有一般性的離境稅。但根據臨時非居民規則，如果您在離境前7年中至少有4年為英國居民，並在5年內返回，那麼在海外期間取得的收益可能被徵稅。
6. 為什麼美國棄籍規劃會涉及第二護照？
因為美國對其公民無論身在何處都徵稅，離開美國稅網需要放棄公民身份，而家庭在邁出這一步之前需要擁有另一國籍。放棄國籍可能使 covered expatriate（例如淨資產達200萬美元或以上者）觸發 IRC § 877A 棄籍稅。
7. 義大利離境稅是最終版本嗎？
不是。截至2026年11月2日，它是議會正在審議的預演算法案的一部分，門檻、範圍和程式仍可能修改。部分技術規則還將由部長級法令確定。
參考資料
- AGI — Manovra, tassa sui super ricchi che lasciano l'Italia（2026年10月30日）
- Il Sole 24 Ore — Exit tax: chi paga e quanto
- Diaj Journal — Exit tax in manovra: chi lascia l'Italia con 800mila euro
- Légifrance — Code général des impôts, article 167 bis
- impots.gouv.fr — Je quitte la France, suis-je concerné par l'Exit Tax ?
- Agencia Tributaria — Régimen especial de ganancias patrimoniales por cambio de residencia
- BOE — Ley 35/2006 del IRPF
- Gesetze im Internet — § 6 Außensteuergesetz
- 加拿大稅務局 — 加拿大移民的財產處置
- IRS — 棄籍稅
- GOV.UK — 返回英國後的稅務
- HMRC — HS278 臨時非居民與資本利得稅（2025）
- 聖克里斯多福及尼維斯CIU — Sustainable Island State Contribution
- 格瑞那達 Investment Migration Agency — 如何成為公民
本文僅為一般性資訊，不構成法律、稅務或財務建議。計劃規則、法定費用和稅法可能發生變化；在採取任何行動之前，請確認最新情況，並諮詢每個相關國家的合格法律和稅務顧問。
常見問題
- 1. 義大利擬議的26%離境稅是什麼？
- 義大利2027年預演算法案草案第17條擬對將稅務居所遷往國外者的金融資產未實現收益按26%徵稅。僅適用於持有價值至少800,000歐元資產、且在此前10個納稅年度中至少6年為義大利稅務居民的人。它將適用於自2027年1月1日起生效的離境，目前仍為草案。
- 2. 義大利離境稅須在何時繳納？
- 根據草案，須在居所轉移後180天內繳納。遷往歐盟成員國或簽有稅務合作協議國家的人，可在預付50%並提供擔保後，將繳稅遞延至出售資產時。若資產在5個納稅期間（歐盟）或10個納稅期間（其他合作國家）內未出售，則無需繳稅。
- 3. 取得第二護照是否意味著我不再需要在本國納稅？
- 不是。義大利、法國、西班牙、德國、加拿大和英國均按居民身份而非國籍徵稅，因此除非您按當地規則真正轉移稅務居所，否則第二護照不會改變任何事情。在低稅或零稅國家享受稅務優惠，需要在當地擁有真實的稅務居民身份，而不僅僅是公民身份。
- 4. 哪些國家已有與義大利草案類似的離境稅？
- 法國最為相近，其稅法第167 bis條採用相同的800,000歐元投資組合門檻和10年中6年的居民身份測試。西班牙（IRPF第95 bis條，門檻400萬歐元）、德國（§ 6 AStG）和加拿大（departure tax離境稅）同樣在離境時對收益徵稅，美國則對放棄國籍的 covered expatriate 徵稅。
- 5. 英國有離境稅嗎？
- 英國沒有一般性的離境稅。但根據臨時非居民規則，如果您在離境前7年中至少有4年為英國居民，並在5年內返回，那麼在海外期間取得的收益可能被徵稅。
- 6. 為什麼美國棄籍規劃會涉及第二護照？
- 因為美國對其公民無論身在何處都徵稅，離開美國稅網需要放棄公民身份，而家庭在邁出這一步之前需要擁有另一國籍。放棄國籍可能使 covered expatriate（例如淨資產達200萬美元或以上者）觸發 IRC § 877A 棄籍稅。
- 7. 義大利離境稅是最終版本嗎？
- 不是。截至2026年11月2日，它是議會正在審議的預演算法案的一部分，門檻、範圍和程式仍可能修改。部分技術規則還將由部長級法令確定。