2026年离境税与第二护照：意大利拟议的26%离境税，以及为何护照并非税务规划
Joseph Boll — CEO & Founder, Frederick Capital
截至2026年11月，意大利预算草案拟在高净值居民离境时按26%对未实现收益征税。对比法、西、德、加、英、美离境税，并说明为何仅凭第二护照无法改变任何一项。
By Joseph Boll, Founder and CEO, Frederick Capital
截至2026年11月，意大利2027年预算法案草案（第17条）拟对将税务居所迁往国外的居民按 26% 的税率就其未实现收益征税，适用条件为：持有价值至少 800,000欧元 的资产，且在此前10个纳税年度中至少有6年为意大利税务居民；适用于自 2027年1月1日 起生效的离境（AGI，2026年10月30日；Il Sole 24 Ore）。该条款仍是议会可修改的草案，但它使意大利与法国、西班牙、德国、加拿大和美国站在了一起——这些国家在高净值居民离开时，已经至少对部分收益征税。
贯穿所有这些规则的是同一条主线：离境税取决于您的税务居民身份所在地，而不是您持有哪本护照。 第二公民身份可以是家庭应急规划中的绝佳一环，但仅凭它本身，既不会转移您的税务居所，也不会让离境税失效。
作为一家精品咨询机构，我们 Frederick Capital（frederick-capital.com）比以往任何时候都更常见到家庭在同一次沟通中同时询问税务离境和第二护照。本指南将经核实的规则并列呈现，帮助您把这两个问题正确区分开来。
意大利在2027年预算法案第17条中究竟提出了什么？
截至2026年11月，意大利 Disegno di legge di bilancio 2027（2027年预算法案草案）第17条，对将税务居所迁出意大利的个人（以及 società semplici 和非商业实体）引入离境税，按 26% 对已累积但尚未通过出售实现的收益征税（AGI）。据 Il Sole 24 Ore 报道，该措施将在意大利所得税法典（TUIR）中新增第307-bis条（Il Sole 24 Ore）。
根据法案及其 Relazione tecnica（技术报告）披露的主要机制如下：
- 适用对象： 在迁出前的10个纳税期间中至少有 6个 为意大利税务居民，且迁出导致意大利丧失对相关所得征税权的任何人。
- 门槛： 相关资产和权利的总价值须至少达到 800,000欧元。据 Il Sole 24 Ore 报道，银行存款不计入，征税对象为股票、股权及其他金融工具。
- 征税范围： 并非整个投资组合，而是每项资产市场价值与计税成本之间的差额（即未实现收益），按金融所得的普通税率 26% 征收。
- 国债： 计税基数降至 48.08%，与意大利对 titoli di Stato（国债）的优惠待遇保持一致（实际税率约为12.5%）。
- 生效时间： 适用于自 2027年1月1日 起生效的离境。在此之前完成的迁移不在草案适用范围内。
- 缴纳： 在居所转移后 180天 内缴纳。
- 递延： 迁往欧盟成员国或与意大利签有税务合作协议的国家的，可在缴纳 50%预付款 并提供担保后，将缴税递延至资产实际出售时。递延期限为：迁往欧盟的 5个纳税期间，迁往其他合作国家的 10个。若资产在此期限内未出售、通过继承转移，或当事人返回意大利，则无需缴税，多缴部分予以退还。
- 税收收入： Relazione tecnica 预计2027年仅为 337万欧元，2028年至2031年每年 674万欧元，可见此举的信号意义不亚于其财政意义。
意大利离境税已经成为法律了吗？
没有。 截至2026年11月2日，它只是已提交议会的预算法案中的一项草案条款，其门槛、范围和规则在议会审议期间都可能改变（Diaj Journal）。部分技术细节还将由部长级实施法令确定。任何计划迁移的人都应将上述数字视为现行草案，而非最终法律。
意大利草案与法国、西班牙、德国、加拿大、英国和美国的离境税相比如何？
截至2026年11月，意大利草案在设计上与法国现行离境税最为接近：两者都采用 800,000欧元 的投资组合门槛和 10年中6年 的居民身份测试（Légifrance，CGI art. 167 bis）。其他国家的门槛或更高（西班牙），或更低（加拿大，完全没有财富门槛），或针对放弃国籍而非离境征税（美国）。
经核实的2026年11月离境税对比表
| 国家 | 规则及法律依据 | 适用对象（居民身份测试） | 财富门槛 | 征税范围 | 缴纳 / 递延 | 状态（截至2026年11月） | 官方来源 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 意大利 | 2027年预算法案草案第17条（据媒体报道，新增TUIR第307-bis条） | 最近 10个纳税期间中6个 为税务居民 | 资产/权利 ≥ 800,000欧元（据报道不含银行存款） | 金融资产的未实现收益，税率 26%（国债：计税基数降至48.08%） | 180天 内缴纳；迁往欧盟/合作国家者可预付50%并提供担保后递延（5 / 10个纳税期间） | 草案，适用于2027年1月1日起的迁移 | AGI · Il Sole 24 Ore |
| 法国 | Code général des impôts（《税法通则》）第167 bis条 | 最近 10年中6年 在法国有税务住所 | 证券组合 > 800,000欧元，或持有某公司 ≥ 50% 的利润分配权 | 股票及证券的未实现收益（所得税 + 社会税费） | 通过2074-ETD表格自动或申请（提供担保）延期缴纳（sursis） | 已生效 | Légifrance · impots.gouv.fr |
| 西班牙 | Ley 35/2006（IRPF）第95 bis条 | 最近 15个纳税期间中10个 为纳税人 | 股票合计 > 4,000,000欧元，或持有价值 > 1,000,000欧元 的单一实体 > 25% 股权 | 股票及股权的未实现收益，按储蓄所得征税 | 在最后一个居民年度通过补充自行申报（无罚款、无利息） | 已生效 | Agencia Tributaria · BOE |
| 德国 | Außensteuergesetz（《涉外税法》）§ 6 AStG | 最近 12年中7年 负有无限纳税义务 | 无价值下限；适用于 § 17 EStG 规定的持股（通常为公司 ≥ 1%） | 按公允价值视同出售合格股份 | 可申请分 7期等额年度 缴纳，通常需提供担保；若在7年内返回（最多可延长5年），税款取消 | 已生效 | gesetze-im-internet.de |
| 加拿大 | Income Tax Act（《所得税法》）s. 128.1（"departure tax"离境税） | 任何不再为居民者（10年内居住 ≤ 60个月的短期居民部分豁免） | 视同处置无门槛；资产总公允市值 > 25,000加元 时须提交资产清单（T1161） | 按公允市值视同出售大部分财产（加拿大不动产及注册计划除外） | 可选择递延缴纳（T1244）至出售时；若应缴联邦税 > 16,500加元 须提供担保 | 已生效 | Canada.ca |
| 美国 | Internal Revenue Code（《国内税收法典》）§ 877A（弃籍税） | 放弃国籍的公民及放弃居留身份的长期绿卡持有人 | 净资产 ≥ 200万美元，或平均所得税额超过随通胀调整的数额（2025年为206,000美元），或未能证明5年合规，即为"covered expatriate" | 按市值视同出售全球资产（mark-to-market）；收益可扣除免税额（2025年为890,000美元） | 可选择递延缴纳；须提交8854表（未申报罚款10,000美元） | 已生效 | IRS |
| 英国 | TCGA 1992 s. 10A（临时非居民规则） | 离境前 7年中4年 为英国居民 | 离境时不征税 | 若您 在5年内返回，在海外期间取得的收益可能被征税 | 在返回当年征收 | 已生效（无一般性离境税） | GOV.UK · HMRC HS278 |
已于2026年11月2日对照所列来源核实。美国门槛为IRS公布的2025年数据；请查阅您弃籍当年最新的8854表填表说明。
为什么居民身份测试比税率更重要？
因为它决定了您是否会被纳入征税范围。意大利和法国回溯 最近10年中的6年，德国为 12年中7年，西班牙为 15年中10年。在米兰居住了五年的家庭不在意大利草案的测试范围内，而居住了六年的家庭则会被纳入。这类日期值得在任何迁移前一两年就规划清楚，而不是在前一个月。
第二护照能帮助规避离境税吗？
不能。 截至2026年11月，上述任何离境税规则都不会因取得另一国籍而失效，因为意大利、法国、西班牙、德国、加拿大和英国都按居民身份而非国籍征税。即使持有加勒比、欧洲或其他任何第二护照，只要您仍在米兰、巴黎或多伦多生活、工作并保有住所，您就仍是当地税务居民，离境税也依然原封不动。
美国是印证这一规则的重要例外。由于美国对其公民无论身在何处都征税，离开美国税网的唯一途径就是放弃公民身份本身，而这恰恰是 IRC § 877A 可能适用的时刻。实践中，一个家庭在没有另一国籍的情况下无法迈出这一步，这也是为什么第二公民身份与美国弃籍规划经常被放在一起讨论。即便如此，第二护照也只是前提条件，而非税务解决方案。covered expatriate 测试、视同出售以及五年合规证明仍然适用。
真正能改变您税务状况的是什么？
根据我们的经验，有三件事，而且只有三件：
- 真正转移您的税务居所，同时符合离开国和迁入国的规则（停留天数、住所、家庭、经济利益中心以及任何适用的税收协定）。
- 迁移的时机，即相对于离境税回溯期和生效日期的时间安排（就意大利而言，按现行草案为2027年1月1日）。
- 资产的结构和性质，因为大多数离境税针对股票和金融工具，而房产、养老金和部分注册计划往往适用不同的处理方式。
第二护照可以让第一步容易得多，因为它赋予您在新地方合法居住的权利。但它并不会替您完成这一步。
为什么家庭仍会把税务居所迁移与第二护照结合起来？
截至2026年11月，我们看到的主要原因是应急保障、出行便利和家庭安全，而非税务。通过 圣基茨和尼维斯（据 Citizenship by Investment Unit，单一申请人 Sustainable Island State Contribution 为 250,000美元）或 格林纳达（据 Investment Migration Agency，National Transformation Fund 为 235,000美元）等项目取得的第二公民身份，可以覆盖配偶和子女，提供一份独立的旅行证件，并在情况变化时多一个去处。这就是"火灾保险"的逻辑。
如果第二公民身份所在国不征收个人所得税，只有当您按当地规则真正成为当地税务居民，并且妥善处理了离开国的离境规则之后，相关好处才会体现。我们对每一位客户都坦率直言：护照不是税务规划。它只是整体规划中的一个工具，而这一规划还需要离开国和迁入国两地的税务顾问。
计划在2027年离开意大利的家庭现在应该做什么？
- 梳理您的居住记录，对照10年中6年的测试。
- 列出并评估您的金融资产（草案以市场价值对比计税成本，800,000欧元门槛如同一道悬崖）。
- 尽早确定目的地，因为迁往欧盟或合作国家可以启用草案中的递延选项。
- 关注法案在议会的审议进程，因为最终文本可能有所不同。
- 将第二护照问题单独考虑，从应急保障、家庭覆盖和出行便利的角度评估，而不是从税务角度。
如需了解第二公民身份在整体移居规划中的位置，我们的 2026年收费标准 列出了各项目的现行费用，您也可以 预约私密、保密的咨询。Frederick Capital（frederick-capital.com）将随着情况变化持续更新本指南。
常见问题（FAQ）
1. 意大利拟议的26%离境税是什么？
意大利2027年预算法案草案第17条拟对将税务居所迁往国外者的金融资产未实现收益按26%征税。仅适用于持有价值至少800,000欧元资产、且在此前10个纳税年度中至少6年为意大利税务居民的人。它将适用于自2027年1月1日起生效的离境，目前仍为草案。
2. 意大利离境税须在何时缴纳？
根据草案，须在居所转移后180天内缴纳。迁往欧盟成员国或签有税务合作协议国家的人，可在预付50%并提供担保后，将缴税递延至出售资产时。若资产在5个纳税期间（欧盟）或10个纳税期间（其他合作国家）内未出售，则无需缴税。
3. 取得第二护照是否意味着我不再需要在本国纳税？
不是。意大利、法国、西班牙、德国、加拿大和英国均按居民身份而非国籍征税，因此除非您按当地规则真正转移税务居所，否则第二护照不会改变任何事情。在低税或零税国家享受税务优惠，需要在当地拥有真实的税务居民身份，而不仅仅是公民身份。
4. 哪些国家已有与意大利草案类似的离境税？
法国最为相近，其税法第167 bis条采用相同的800,000欧元投资组合门槛和10年中6年的居民身份测试。西班牙（IRPF第95 bis条，门槛400万欧元）、德国（§ 6 AStG）和加拿大（departure tax离境税）同样在离境时对收益征税，美国则对放弃国籍的 covered expatriate 征税。
5. 英国有离境税吗？
英国没有一般性的离境税。但根据临时非居民规则，如果您在离境前7年中至少有4年为英国居民，并在5年内返回，那么在海外期间取得的收益可能被征税。
6. 为什么美国弃籍规划会涉及第二护照？
因为美国对其公民无论身在何处都征税，离开美国税网需要放弃公民身份，而家庭在迈出这一步之前需要拥有另一国籍。放弃国籍可能使 covered expatriate（例如净资产达200万美元或以上者）触发 IRC § 877A 弃籍税。
7. 意大利离境税是最终版本吗？
不是。截至2026年11月2日，它是议会正在审议的预算法案的一部分，门槛、范围和程序仍可能修改。部分技术规则还将由部长级法令确定。
参考资料
- AGI — Manovra, tassa sui super ricchi che lasciano l'Italia（2026年10月30日）
- Il Sole 24 Ore — Exit tax: chi paga e quanto
- Diaj Journal — Exit tax in manovra: chi lascia l'Italia con 800mila euro
- Légifrance — Code général des impôts, article 167 bis
- impots.gouv.fr — Je quitte la France, suis-je concerné par l'Exit Tax ?
- Agencia Tributaria — Régimen especial de ganancias patrimoniales por cambio de residencia
- BOE — Ley 35/2006 del IRPF
- Gesetze im Internet — § 6 Außensteuergesetz
- 加拿大税务局 — 加拿大移民的财产处置
- IRS — 弃籍税
- GOV.UK — 返回英国后的税务
- HMRC — HS278 临时非居民与资本利得税（2025）
- 圣基茨和尼维斯CIU — Sustainable Island State Contribution
- 格林纳达 Investment Migration Agency — 如何成为公民
本文仅为一般性信息，不构成法律、税务或财务建议。项目规则、法定费用和税法可能发生变化；在采取任何行动之前，请确认最新情况，并咨询每个相关国家的合格法律和税务顾问。
常见问题
- 1. 意大利拟议的26%离境税是什么？
- 意大利2027年预算法案草案第17条拟对将税务居所迁往国外者的金融资产未实现收益按26%征税。仅适用于持有价值至少800,000欧元资产、且在此前10个纳税年度中至少6年为意大利税务居民的人。它将适用于自2027年1月1日起生效的离境，目前仍为草案。
- 2. 意大利离境税须在何时缴纳？
- 根据草案，须在居所转移后180天内缴纳。迁往欧盟成员国或签有税务合作协议国家的人，可在预付50%并提供担保后，将缴税递延至出售资产时。若资产在5个纳税期间（欧盟）或10个纳税期间（其他合作国家）内未出售，则无需缴税。
- 3. 取得第二护照是否意味着我不再需要在本国纳税？
- 不是。意大利、法国、西班牙、德国、加拿大和英国均按居民身份而非国籍征税，因此除非您按当地规则真正转移税务居所，否则第二护照不会改变任何事情。在低税或零税国家享受税务优惠，需要在当地拥有真实的税务居民身份，而不仅仅是公民身份。
- 4. 哪些国家已有与意大利草案类似的离境税？
- 法国最为相近，其税法第167 bis条采用相同的800,000欧元投资组合门槛和10年中6年的居民身份测试。西班牙（IRPF第95 bis条，门槛400万欧元）、德国（§ 6 AStG）和加拿大（departure tax离境税）同样在离境时对收益征税，美国则对放弃国籍的 covered expatriate 征税。
- 5. 英国有离境税吗？
- 英国没有一般性的离境税。但根据临时非居民规则，如果您在离境前7年中至少有4年为英国居民，并在5年内返回，那么在海外期间取得的收益可能被征税。
- 6. 为什么美国弃籍规划会涉及第二护照？
- 因为美国对其公民无论身在何处都征税，离开美国税网需要放弃公民身份，而家庭在迈出这一步之前需要拥有另一国籍。放弃国籍可能使 covered expatriate（例如净资产达200万美元或以上者）触发 IRC § 877A 弃籍税。
- 7. 意大利离境税是最终版本吗？
- 不是。截至2026年11月2日，它是议会正在审议的预算法案的一部分，门槛、范围和程序仍可能修改。部分技术规则还将由部长级法令确定。